Umfang
2 SS bzw. 3 ECTS

Abhaltung
SS und WS

Anmeldevoraussetzungen
(KS) Grundlagen in Finance

Lehrinhalte

Der Kurs vertieft moderne Ansätze im Risiko- und Portfoliomanagement und trainiert den anwendungsorientierten Umgang mit Finanzmarktdaten. Dabei liegt das Schwergewicht auf den Themen Behavioral Finance, Bond Valuation und finanzielles Risikomanagement. Die Studierenden sind nach Absolvierung dieses Kurses in der Lage, komplexe Fragestellungen zu strukturieren, zu analysieren und eigene Modell-Berechnungen durchzuführen.

Kursinhalte

- EIKON Schulung (Börseninformationssystem)
- Behavioral Finance (Grundlagen und Anwendung)
- Bonds (Grundlagen und Anwendung)
- Finanzielles Risikomanagement (Fallstudie)

Ziele

Die Studierenden sollen die Fähigkeit erlangen,

• den Stand der wissenschaftlichen Forschung in der Behavioral Finance zu kennen und die wichtigsten Erkenntnisse zu verstehen.
• die Instrumente der Behavioral Finance bei der Analyse von Märkten anzuwenden.
• die Erkenntnisse der Behavioral Finance in Kontext einer Anlagestrategie anzuwenden.
• eigenständig eine Anlagestrategie zu formulieren und auf ihr Potential eine Überrendite zu erzielen und zu testen.
• die Funktionsweisen von grundlegenden Fixed Income Instrumenten und deren Handel zu verstehen.
• Bonds selbst zu bewerten, wichtige Kennzahlen zu extrahieren und anhand dieser die Risiken eines Geschäftes zu beurteilen.
• Bond Portfolio Management Techniken und Asset-Liability-Management Aspekte zu erlernen.
• eine Diskussion von kürzlichen Marktentwicklungen und beliebten Bond Derivaten (Bund Future) zu führen.
• die Konzepte des finanziellen Risikomanagements in einem internationalen Industrieunternehmen zu kennen und den Einsatz von Derivaten zur Absicherungen von (Rohstoff-)Preisen zu verstehen und selber zu konzipieren.
• selbstständig Finanzmarktdaten auf Börseninfomationssystemen zu suchen.
• selbständig statistische Analysen/Tests von Finanzmarktdaten durchzuführen.

Lehrmethoden

Zur Erreichung der gesetzten Lernziele werden folgende Lehrmethoden eingesetzt:

• Informationsinput (strukturierter Lehrvortrag) durch die Lehrveranstaltungsleitung unterstützt durch entsprechende Medien (Kursskript, Foliensatz, wissenschaftliche Artikel). Es erfolgt ein durchgängiger Bezug zu der im Rahmen der Lehrveranstaltung verwendeten Lehrunterlagen und den ausgewählten wissenschaftlichen Artikeln durch stetige Bezugnahme auf die Literatur im Rahmen des Lehrvortrages.
• Refinitiv EIKON-Training: Im Rahmen eines Workshops wird den Studierenden der Umgang mit dem Börseninformationssystem Refinitiv EIKON (Financial Analysis & Trading Software | London Stock Exchange) vermittelt. Die Studierenden erhalten dazu einen persönlichen Web-Zugang zum System, sodass sie selbständig mit dem System vertraut werden und damit einige Trainings-Aufgaben im Rahmen der Interaktiven Elemente 1 und 2 erarbeiten müssen. In weiterer Folge werden alle Kursteile mit Elementen ausgestattet, welche auf EIKON-Daten zurückgreifen und den Studierenden auch erlauben, jederzeit jedes Rechenbeispiel selber im EIKON-System nachzuvollziehen.
• Experimente: Einige Phänomene der Behavioral Finance werden anhand von Class-Room-Experimenten vermitteln, indem die Studierenden selber anhand von Experimenten Anomalien der menschlichen Entscheidungsfindung erfahren und in der Gruppe diskutieren.
• Fallstudie: Anhand einer konkreten Fallstudie wird das Thema des finanziellen Risikomanagement in einem großen Industrieunternehmen erarbeitet.
• Statistische Tests: Die Studierenden testen eine selbstgewählte Anlagestrategie basierend auf einem Stimmungsindikator und evaluieren die Resultate der statistischen Tests.
• Video: Bei einzelne Kurs-Elementen werden den Studierenden Verweise auf relevante Videobeiträge (Youtube) vermittelt, welche eine Vertiefung der Thematik erlauben. Andrew Lo on the Adaptive Markets hypothesis - Clarendon Lectures 12th June 2013, Saïd Business School, University of Oxford, https://www.youtube.com/watch?v=D-q6pwRhico, öffnet eine externe URL in einem neuen Fenster oder Robert J. Shiller, Irrational Exuberance: as relevant as ever
• Lecture at the London School of Economics and Political Science (LSE)
• https://www.youtube.com/watch?v=hsz9d9vjLzY, öffnet eine externe URL in einem neuen Fenster

Beurteilungskriterien
Klausur, interaktive Elemente

Abhaltungssprache
Deutsch

Nähere Informationen
Kursinfos WS24/25
Terminliste Referenten WS 24/25, öffnet eine Datei